Vakıf Yatırım 4 hisse için AL önerisi verdi
26Vakıf Yatırım, Yapı Kredi Bankası için hedef fiyatını 3,38 TL'den 3,06 TL'ye indirdi, tavsiyesini 'Tut'tan 'Al'a yükseltti.
Değerlendirmede şöyle denildi:
"Beklentilerin hafif üzerinde net kar
Yapı Kredi Bankası, 1Ç20 için bizim beklentimizin ve piyasa tahminlerinin hafif üzerinde 1,1 mlr TL net kar açıkladı. Bankanın 1Ç’de yüksek seyreden karşılık giderlerine karşın, çekirdek gelirlerindeki %14,5’lük artış ve gerileyen faaliyet giderlerinin de etkisi ile bankanın net karı çeyreksel yaklaşık 3 kat artış gösterdi.
Yapı Kredi Bankası’nın 1Ç’de toplam kredi büyümesi %5,1 olarak gerçekleşirken, aynı dönemde bankanın toplam mevduat büyümesi TL (+%13,1) öncülüğünde %9,6 oldu. Diğer yandan, azalan intikaller, yükselen tahsilat performansı sonucunda Takipteki Krediler Oranı (TKO) 1Ç itibariyle %7,1 düzeyine geriledi. Beklentilerin hafif üzerinde gerçekleşen 1Ç20 net karının banka hisselerinin performansına nötr olarak yansımasını bekliyoruz. 2020 yılı net dönem karı beklentimizi aşağı yönlü revize ettiğimiz Yapı Kredi Bankası için 3,38 TL olan hedef fiyatımızı 3,06 TL’ye güncellerken, hedefimize göre %46 yükselme potansiyeli nedeniyle Uzun Vadeli “TUT” olan önerimizi ”AL” olarak revize ediyoruz."
