Vakıf Yatırım 4 hisse için AL önerisi verdi
56Vakıf Yatırım, Otokar için tavsiyesini 'TUT'tan 'AL'a güncelledi, hedef fiyatın 176,00 TL olduğunu belirtti.
Vakıf Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"(=) Otokar (OTKAR): 1Ç20 dönemini hem beklentimize (20 mn TL) hem de piyasa beklentisine (21 mn TL) paralel 22 mn TL net kar ile tamamladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde 11 mn TL net zarar açıklamıştı. Şirketin satış hacmi bu dönemde geçen yılın aynı dönemine paralel bir seyir izlerken satış gelirleri, beklentimiz ve piyasa beklentisi doğrultusunda, yıllık %9 artışla 459 mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirketin 1Ç20 döneminde yurt içi satış gelirleri yıllık %46 yükselirken, ihracat gelirleri %4 gerilemiş, ihracatın toplam gelirler içinde payı %64 seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirketin
FAVÖK’ü de beklentimiz (43 mn TL) ve piyasa beklentisi (43 mn TL) paralelinde, yıllık %361 artışla 46 mn TL seviyesine yükselmiştir.
FAVÖK marjı da yıllık 7,6 puan artışla %10 seviyesine ulaşmıştır.
Yorum: Şirketin 1Ç20 finansalları beklentiler paralelinde gerçekleşirken, şirket hisseleri son üç aylık dönemde endekse paralel bir performans sergilemiştir. Otokar için 176,00 TL hedef fiyatımızı korurken, kısa vadeli “Endekse Paralel Getiri” önerimizi sürdürüyoruz.
Uzun vadeli “TUT” tavsiyemizi ise %41 yükseliş potansiyeli taşıması nedeniyle “AL” olarak güncelliyoruz."
