Vakıf Yatırım dört hisse senedi için yatırım tavsiyesini açıkladı
14Vakıf Yatırım, SAHOL-Sabancı Holding için hedef fiyatını 75,5 TL'den 87 TL'ye yükseltti, tavsiyesini "al" olarak korudu.
Sabancı Holding (SAHOL): Holding, yılın üçüncü çeyreğinde, beklentimizin (13 mlr TL) ve piyasa tahminlerinin (12,8 mlr TL) yaklaşık %35 üzerinde, yıllık %59 artışla 17,3 mlr TL net kar açıkladı. Holdingin 9A23 dönemi net karı ise yıllık %35 artarak 36,7 mlr TL’ye yükseldi.
Bu çeyrekte Sabancı Holding’in kombine gelirleri yıllık %70 artış kaydederken, kombine FAVÖK %46 büyüme kaydetti. Holding’in solo net nakit pozisyonu ise 5,9 mlr TL’ye yükseldi (6A23: 4,5 mlr TL).
Yorum: Açıklanan finansallara piyasa tepkisinin nötr olmasını bekleriz, hisse son bir ayda endeksten %6 pozitif ayrıştı. Net aktif değerine göre %49 iskontolu işlem gören Sabancı Holding için, iştirak değerlemelerindeki güncellemeler sonrasında, hisse başı fiyat hedefimizi 87 TL (önceki: 75,50 TL) seviyesine yükseltiyoruz. Kısa vadeli “Endeksin Üzerinde Getiri” ve uzun vadeli “AL” önerilerimizi ise koruyoruz.
