Yedi aracı kurumdan dört hisse tavsiyesi
611Oyak Yatırım, Koç Holding için 18,00 TL hedef fiyatla 'Endeks Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Değerlendirmenin ayrıntıları şu şekilde:
"Koç Holding ilk çeyrekte piyasa beklentisi olan 250mn TL’nin çok üzerinde 3,470mn TL net kar açıkladı. Kardaki ciddi sapma 1) YKB’nin pazarlıklı satın alımı ve kontrol değişikliği sonucunda elde edilen 3 milyar TL net kazanç ve 2) 0.4 milyar TL fesih tazminat geliri gibi tek seferlik işlemlerden kaynaklandı. Söz konusu tek seferlik kazançlar hariç tutulduğunda net kar 90mn TL olarak gerçekleşti ki bu rakam geçen senenin aynı dönemindeki 779mn TL’ye göre düşüş ifade ediyor. Bunda Tüpraş ve Aygaz’ın yüksek miktardaki stok zararlarının etkiliolduğu görülüyor. Şirketin düzeltilmiş net nakit pozisyonu geçen çeyrekteki 433mn dolar seviyesinden bu çeyrekte hafifçe yükselerek 445mn dolara çıktı. 18.00 TL hedef fiyat ile hisselerle ilgili Endeks Üzerinde Getiri tavsiyemizi koruyoruz.
